Autokredit: So finanzieren Sie Ihr Fahrzeug richtig

Was unterscheidet einen Autokredit von einem Ratenkredit?

Achten Sie einmal darauf: Viele Banken rubrizieren in ihren Filialen und auf ihren Internetangeboten sowohl „Ratenkredite“ als auch „Autokredite“. In vielen Fällen unterscheiden sich weder die Konditionen noch die Vertragsunterlagen: Auch der so beworbene Autokredit ist ein gewöhnlicher Ratenkredit ohne Zweckbindung und Sicherungsübereignung. Da jedoch viele Kunden gezielt nach einem „Autokredit“ suchen, wird dieser auch angeboten – und sei es rein nominell.

Die beiden wesentlichen Unterscheidungsmerkmale zwischen „echten“ Autokrediten und Ratenkrediten sind die Zweckbindung und die Sicherungsübereignung des finanzierten Fahrzeugs. Wird eine Zweckbindung vereinbart, müssen Kreditnehmer das Darlehen zwingend für den Kauf eines Autos einsetzen. Viele Banken machen dabei Vorgaben im Hinblick auf Alter und Kilometerleistung des Fahrzeugs. Kreditnehmer müssen zumeist eine Kopie des Kaufvertrages an die Bank senden.

Die Sicherungsübereignung dient der Absicherung des Kredits: Der Käufer des Fahrzeugs übersendet der Bank die Zulassungsbescheinigung und ermöglicht dadurch bei Zahlungsverzug einen Zugriff auf das Fahrzeug. Theoretisch müsste eine solche Besicherung mit gelockerten Annahmekriterien und niedrigeren Zinssätzen im Vergleich zu konventionellen Krediten einhergehen. In der Praxis ist dieser Effekt jedoch überschaubar.

So legen Banken z. B. fest, dass der Kredit zunächst ausgezahlt wird und Darlehensnehmer den Kaufvertrag und die Zulassungsbescheinigung innerhalb von z. B. acht Wochen nach der Auszahlung einsenden müssen. Unterbleibt dies, wird ein geringfügig höherer Zinssatz angewandt. Es versteht sich von selbst, dass bei dieser Verfahrensweise die allgemeine Bonität des Kreditnehmers maßgeblich für die Zusage ist.

Die drei Varianten der Fahrzeugfinanzierung

Fahrzeuge können mit einem klassischen Annuitätendarlenhen („Ratenkredit“), mit einer Ballonfinanzierung oder mittels Leasing finanziert werden. Ballonfinanzierung und Leasing sind zwei Varianten mit großen Überschneidungen – vor allem im Hinblick auf den zeitlichen Verlauf der Zahlungsverpflichtungen des Kreditnehmers.

Bei einer Ballonfinanzierung wird nur ein Teil des anfänglich ausgereichten Nettokreditbetrages über die laufenden monatlichen Raten finanziert. Für den verbleibenden Teil – häufig etwa 40 % des Kreditbetrages – wird eine endfällige Schlussrate vereinbart.

Die Schlussrate entspricht in etwa dem kalkulierten Restwert des Fahrzeugs zum Zeitpunkt ihrer Fälligkeit. Dabei können, ähnlich wie bei Leasingverträgen, Nutzungsmerkmale wie z. B. die jährliche Kilometerleistung berücksichtigt werden. Kreditnehmer können die Schlussrate durch die Rückgabe bzw. den Verkauf des Fahrzeugs ablösen und dadurch von der sonstigen Finanzierung separieren. Alternativ kann die Schlussrate bar oder durch einen Ratenkredit abgelöst und das Fahrzeug übernommen werden.

Kurzum: Der im Fahrzeug gebundene Restwert wird nicht in die Tilgungsleistungen einbezogen wie bei Ratenkrediten, sondern über die gesamte Laufzeit finanziert. Dadurch fallen die monatlichen Raten deutlich niedriger aus. Im Gegenzug weist eine Ballonfinanzierung eine höhere Duration, d.h. eine längere durchschnittliche Ausleihdauer auf, was sich in den absoluten Zinskosten niederschlägt.

Rechenbeispiele für Ballonfinanzierung und Ratenkredit

Die Unterschiede zwischen Annuitätendarlehen („Ratenkredit“) und Ballonfinanzierung sollen anhand einiger Rechenbeispiele deutlich gemacht werden. Beispiel I: Ein Fahrzeug mit einem Anschaffungspreis von 25.000 € soll ohne Anzahlung über eine Laufzeit von drei Jahren finanziert werden. Zur Wahl stehen zwei Varianten.

Variante I: Der Ratenkredit mit voller Tilgung

• Nettokreditbetrag: 25.000 €
• Effektivzins: 4,99 %
• Laufzeit: 36 Monate
• Inkludierte Versicherungen: Keine
• Monatsrate: 748 €
• Schlussrate: Keine
• Gesamtbetrag: 26.928 €
• Zinsen: 1.928 €

Bei dieser Variante handelt es sich um einen klassischen Ratenkredit mit gleich bleibenden Monatsraten und ohne Schlussrate. Die Monatsraten fallen relativ hoch aus. Dafür ist der Kreditnehmer am Ende der Laufzeit im Besitz des Fahrzeugs. Ökonomisch betrachtet wird mit der Kreditrate somit Gebrauchsvermögen angeschafft. Dessen Höhe entspricht dem Restwert des Fahrzeugs am Finanzierungsende und hängt damit auch von der Kilometerleistung und weiteren Faktoren ab.

Variante II: Die Ballonfinanzierung mit Schlussrate

• Nettokreditbetrag: 25.000 €
• Effektivzins: 4,99 %
• Laufzeit: 36 Monate
• Inkludierte Versicherungen: Keine
• Monatsrate: 437 €
• Schlussrate: 12.500 €
• Gesamtbetrag: 28.232€
• Zinsen: 3.232 €

Die Ballonfinanzierung mit endfälliger Schlussrate ermöglicht eine deutliche Reduzierung der Monatsrate um ca. 42 % im Vergleich zum Annuitätendarlehen. Die Finanzierungsstruktur setzt den im Fahrzeug gebundenen Restwert während der eigentlichen Kreditlaufzeit frei und entlastet Kreditnehmer durch einen geringen Kapitaldienst.

Die Freisetzung des Restwerts durch seine endfällige Ablösung führt dazu, dass der Kreditzins für die Schlussrate während der gesamten Laufzeit anfällt. Diese längere durchschnittliche Ausleihdauer führt zu einem Anstieg der Zinskosten (Gesamtbetrag abzüglich Nettokreditbetrag) um ca. 68 % bzw. 1.304 € über die gesamte Laufzeit hinweg. Pro Monat entspricht das zusätzlichen Zinskosten in Höhe von 36,22 €.

Vor- und Nachteile der einzelnen Varianten

Die beiden vorangegangenen Rechenbeispiele machen deutlich, worin sich Ratenkredit und Ballonfinanzierung unterscheiden: Ratenkredite sind mit einer höheren Monatsrate verbunden, Ballonkredite gewähren gegen absolut betrachtet höhere Zinskosten einen Aufschub eines großen Teils der Zahlungsverpflichtungen. Letztlich handelt es sich bei einer Ballonfinanzierung um eine Teilstundung, die in aller Regel mit dem finanzierten Kfz besichert wird.

Es sei deutlich gesagt, dass die höheren Zinskosten einer Ballonfinanzierung diese nicht disqualifizieren. Die Zinskosten sind der Preis für die Freisetzung der Liquidität während der Laufzeit. Wird die Schlussrate mit dem Verkauf bzw. der Rückgabe des Fahrzeugs abgedeckt, reduzieren sich die Zahlungsverpflichtungen des Kreditnehmers de facto auf den Teil des Fahrzeugwertes, der durch Wertminderung tatsächlich in Anspruch genommen wird.

Vorteile eines Ratenkredits

• Konstante Monatsraten, keine hohe Schlussrate am Ende
• Niedrige Zinskosten durch lineare Tilgung
• Fahrzeug wird vollständig erworben
• Restwert kann als Anzahlung für ein Folgefahrzeug genutzt werden

Nachteile eines Ratenkredit

• Hohe Monatsraten, da gesamter Kreditbetrag getilgt werden muss
• Restwert des Fahrzeugs ist unsichere Größe

Vorteile einer Ballonfinanzierun

• Niedrige Raten während der Laufzeit
• Kreditnehmer tilgen nur tatsächliche Wertminderung
• Häufig Rücknahmevereinbarung und damit Absicherung des Restwertes
• Schlussrate kann in aller Regel durch Verkauf o. Rückgabe des Fahrzeugs finanziert werden

Nachteile einer Ballonfinanzierung

• Hohe Schlussrate
• Bei stärkerer Inanspruchnahme des Fahrzeugs drohen Nachzahlungen bzw. kann die Schlussrate womöglich nicht durch Rückgabe/Verkauf des Fahrzeugs gedeckt werden
• Die Zinskosten fallen durch die höhere Duration des Kredits höher aus

Vorteile gegenüber einer Händlerfinanzierung

Ein klassischer Bankkredit bietet gegenüber Händlerfinanzierungen mehrere Vorteile:

• Käufer treten als Barzahler auf und erhalten höhere Rabatte
• Auf „Komplettpakete“ mit oft minderwertigen Versicherungen kann verzichtet werden
• Beim Folgekauf besteht deutlich mehr Wahlfreiheit

Zu den größten Konkurrenten von Banken und Vermittlern im Geschäft mit Autokrediten gehören Kfz-Händler- und Hersteller. Diese werben häufig mit optisch unschlagbaren Konditionen: 0 % Effektivzins für 36 Monate Laufzeit sind keine Seltenheit. Händlerfinanzierungen dienen der Absatzförderung und erleichtern Herstellern die Kundenbindung sowie den Verkauf von Zusatzprodukten wie Kfz-Schutzbriefen. Bei genauerer Betrachtung halten die Angebote aber selten, was sie versprechen.

Dazu ein Rechenbeispiel mit marktüblichen Werten. Ein Händler bietet für einen Neuwagen aus seinem Sortiment über die Hausbank des Herstellers eine Kfz-Finanzierung mit 36 Monaten Laufzeit zu 0 % Zinsen an. Der Kaufpreis beträgt 20.000 €, die Monatsrate somit 555,56 €.

Rechenbeispiel: Schon bei 5 % Rabatt sind Barzahler die Gewinner

Rechnen Sie unbedingt nach, bevor Sie ein solches Angebot wahrnehmen. Verdeutlichen Sie sich, dass Autohersteller, Händler und Hausbank des Herstellers kooperieren: Der Verzicht auf Zinsen an der einen Stelle kann an  anderer  Stelle wieder kompensiert werden  - an den Gesamtkosten ändert sich dann nichts, sondern lediglich an deren Zusammensetzung.

Die entscheidende Frage bei einem Händlerangebot wie oben skizziert lautet: Wie hoch müsste ein nur für Barzahler erzielbarer Rabatt auf den Kaufpreis ausfallen, damit die Finanzierung mit einem klassischen Kredit zu identischen Gesamtkosten möglich ist?

Die Antwort: Nehmen Sie einen Kredit zu einem Effektivzins von 3,95 % auf, lässt sich mit 20 Monatsraten zu jeweils 555,56 € ein Nettokreditbetrag von 18.866 € finanzieren. Das bedeutet, dass ein zusätzlicher Rabatt in Höhe von 1.134 € bzw. 5,67 % ausreicht, um den Verzicht des Händlers auf Zinsen vollständig zu neutralisieren. Gegenwärtig lässt der Automarkt Rabatte in deutlich größerem Umfang zu.

• Verhandlungsvorteil I: Händler kennen das Budget von Barzahlern nicht
• Verhandlungsvorteil II: Händler investieren mehr in mögliche Folgegeschäft
• Verhandlungsvorteil III: Der Spielraum des Händlers ist größer

Ihre Chancen auf Preisnachlässe sind als Barzahler (in diese Kategorie fallen Sie mit einem dem Händler nicht bekannten Kredit) aus mehreren Gründen deutlich größer. Erstens kennt der Händler ihr Budget nicht, was ich in Verhandlungen im Zweifel dazu bewegen wird, alle Spielräume zu nutzen. Lassen Sie hingegen durchblicken, dass Sie das Fahrzeug mit einem hausinternen Kredit finanzieren möchten, wird der Händler im Zweifel davon ausgehen, dass 20 € oder 50 € mehr oder weniger pro Monat den Kauf nicht verhindern. Bei Barzahlern mit einem fixen Budget verhält sich das anders.

Zweitens sind die Vergütungs- und Provisionsstrukturen zwischen Händler und Hersteller zu berücksichtigen. In vielen Konstellationen fällt die Provision für den Händler geringer aus, wenn für den Kauf die Absatzinstrumente des Herstellers genutzt werden. Dieser reduziert damit seine Vertriebskosten. Mit der Gewinnmarge wächst auch der Verhandlungsspielraum des Händlers.

Drittens kann Ihnen der Händler auch im Hinblick auf zukünftige Autokäufe nicht in die Karten schauen. Wenn Sie sich für eine Händlerfinanzierung entscheiden, müssen Sie vor Ort Angaben zu Einkommen und Beruf machen und einer Bonitätsprüfung zustimmen. Für den Händler ist dann möglicherweise absehbar, dass Ihr Budget für Autokäufe nach dem anstehenden Kauf für Jahre erschöpft ist. Er wird deshalb keine Bemühungen im Hinblick auf Folgegeschäfte unternehmen. Treten Sie als Barzahler auf und bleiben ihre weiteren Pläne unbekannt, „investiert“ der Händler womöglich mehr.

Besondere Versicherungen und ihr Nutzen

Die meisten Banken bewerben neben klassische Restschuldversicherungen auch spezielle Fahrzeugversicherungen, die mit einer Kfz-Finanzierung kombiniert werden können und den Versicherungsschutz von Voll- und Teilkasko ergänzen sollen. In den meisten Fällen sind derlei Policen nicht notwendig.

Zu den am häufigsten angebotenen Policen zählen Differenzwertversicherungen, die bei Diebstahl oder Totalschaden des Fahrzeugs die Differenz zwischen Neuwert und Zeitwert (der von der Kaskoversicherung im Schadensfall erstattet wird) leisten. Die meisten Kaskoversicherungen sehen mittlerweile eine Versicherung zum Neuwert in den ersten 6-12 Monaten nach dem Vertragsabschluss vor. Sowohl bei Ratenkrediten als auch bei Ballonfinanzierungen sollte die Tilgung den Zeitwertlust übersteigen.

Ablauf und Inhalt der Sicherungsübereignung

Zur Sicherungsübereignung übersendet der Kreditnehmer die Zulassungsbescheinigung („Fahrzeugbrief“) an die Bank und schließt mit dieser zusätzlich einen Sicherungsübereignungsvertrag ab. Dieser umfasst zumeist ca. zwei Seiten und regelt Rechte und Pflichten der beiden Vertragsparteien. Zur Veranschaulich seien nachfolgend Auszüge aus einem Vertrag zur Kfz-Sicherungsübereignung der Postbank AG zitiert:

Die Passagen machen deutlich, dass die Bank nach einer Sicherungsübereignung Eigentümerin des Fahrzeugs ist. Gleichwohl trägt der Kreditnehmer die  Hauptverantwortung im Zusammenhang mit Instandhaltung, Versicherung und Besteuerung.